2024年11月26日,京投公司成功發行西華府資產支持專項計劃(CMBS),本期優先級募集資金10.23億元,期限18年(3+3+3+3+3+3年),全場倍數4.04倍,票面利率2.23%,較發行時點同期限中債企業資產支持證券到期收益率(AAA)低4BP,創北京市屬國企同品種同期限歷史最低票面利率。
2022年5月,《國務院辦公廳關于進一步盤活存量資產擴大有效投資的意見》指出,積極探索通過資產證券化等市場化方式盤活存量資產。本次西華府CMBS是京投公司以持有的西華府項目為底層資產發行的商業地產抵押貸款資產支持證券,通過結構化設計實現了軌道沿線項目的盤活。
9月底以來,債券發行利率普遍上行;疊加年底以來市場資金流動性逐漸收緊,債券市場階段性承壓。為切實保障公司需求,公司努力克服市場端需求不佳、投資者情緒較弱等不利因素影響,保障了本期低成本發行,充分反映了資本市場對京投公司的高度認可,也為首都軌道交通建設提供了持續有力的資金支持。本次CMBS對未來京投公司的存量資產盤活及進一步拓展軌道交通TOD模式起到良好的借鑒意義和示范作用。
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